資產配置另一個通俗講法是「不要把雞蛋放在同一個籃子」，透過交易多樣低度相關標的來分散風險，避免交易或資金過度集中在單一商品，遇天有不測風雲，一次砸鍋。除了風險分散外，交易多商品尚有提高勝率的優勢，下面我們將以範例說明是如何辦到的。
假設A系統交易台指期，每天進出一趟，勝率為40%，賺賠比為2.5，我們把A系統交易標的擴大到五個獨立(低度相關)的商品，例如不同品種的期貨：貴金屬、能源類、農產品、利率類等等，且A系統套用在不同商品，經過參數微調，一樣可以達到40%勝率、賺賠比2.5的績效表現，則每日的交易結果，從五個商品都賠錢到五個商品都賺錢，我們可以得到如下表的六個情境，並計算其機率與賺賠總額：
交易賺錢數
|
機率
|
賺賠總額
|
0
|
7.8%
|
-5
|
1
|
25.9%
|
-1.5
|
2
|
34.6%
|
2
|
3
|
23.0%
|
5.5
|
4
|
7.7%
|
9
|
5
|
1.0%
|
12.5
|
<表一>：A系統套用五個商品各種交易情境結果(計算方式詳見附錄)
從上表可知，只要五個商品有兩個是獲利的，整個投資組合就開始獲利(+2)，我們把可以獲利的情境機率加總得到66.3%，意即整個每日交易勝率由單一商品的40%一舉跨過五成來到六成以上的勝率。
交易五個商品整體勝率就有顯著提升，如果是交易十個又當如何？下表是A系統套用十個商品的結果：
交易賺錢數
|
機率
|
賺賠總額
|
0
|
0.6%
|
-10
|
1
|
4.0%
|
-6.5
|
2
|
12.1%
|
-3
|
3
|
21.5%
|
0.5
|
4
|
25.1%
|
4
|
5
|
20.1%
|
7.5
|
6
|
11.1%
|
11
|
7
|
4.2%
|
14.5
|
8
|
1.1%
|
18
|
9
|
0.2%
|
21.5
|
10
|
0.01%
|
25
|
<表二>：A系統套用十個商品各種交易情境結果(計算方式詳見附錄)
從上表可知，只要十個商品有三個是獲利的，整個投資組合就開始獲利，我們把可以獲利的情境機率加總得到83.3%，每日交易勝率已可突破八成。至於勝率重不重要？答案可能因人而異，比如在史瓦格【新金融怪傑】一書中的交易高手普遍認為勝率不重要，反而能牢牢抱住獲利部位甚至加碼的能力更重要，不過筆者認為，對於多數的一般交易人，或者說是普通人，勝率太低的影響是會誘發不少人性缺陷，包括下重注(賭徒謬誤)或是失去交易信心與紀律，或者換個角度說，一樣是贏100塊，每天贏20塊，連贏五天，比之先連輸四天20塊，第五天賺180塊，兩者承受的心理壓力是不一樣的。
從本文的範例演繹，讀者就可以數學的角度理解「不要把雞蛋放在同一個籃子」的道理及好處，雖然實務上，包括交易系統的績效以及各商品間的相關性，並無法如假設一般確定，但無礙我們去進一步認識分散風險這個重要性。事實上，成熟的交易者都認同，選擇標的(即資產管理配置)比開發交易系統更主宰交易的勝敗。
隨著近年國內期貨交易人切入國外期貨日漸普及，從台指期轉戰相對熟悉的小道瓊期貨，再進一步涉獵黃金期貨、原油期貨乃至農產品期貨等不同品種商品，可謂眼界大開，視野升級，特別是程式交易者，多商品、多策略更是正規途徑，在國內期貨商的軟硬體服務提升協助下，這些都變得更易完成，國內的交易人也將更具競爭力。
備註：
1. 計算機率可利用EXCEL中「BINOM.DIST函數」，如下圖所示：
參考資料：
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